Son muchos los inmigrantes que llevan años en Canadá, trabajan, pagan impuestos, ahorran lo que pueden, y sin embargo nunca han oído hablar de la TFSA. Tax-Free Savings Account. La cuenta de ahorro libre de impuestos. Uno de los instrumentos financieros más ventajosos que ofrece el sistema canadiense, abierto a cualquier residente del país con dieciocho años o más, sin importar si es ciudadano, residente permanente o trabajador con permiso.
La premisa es sencilla: se deposita dinero sobre el que ya se pagaron impuestos, y a partir de ese momento el gobierno no vuelve a tocar ni un centavo de lo que ese dinero produce. Los intereses que genera, los dividendos que paga, las ganancias que deja una inversión dentro de la cuenta: todo queda libre de impuestos, de manera definitiva. Y cuando se retira el dinero, tampoco hay impuesto. No hay trampa, no hay letra pequeña.
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¿En qué se diferencia del RRSP?
La confusión más frecuente entre quienes están conociendo el sistema financiero canadiense es pensar que la TFSA y el RRSP son lo mismo, o que hay que escoger entre uno u otro. No es así. Los dos instrumentos existen por razones distintas y se pueden usar juntos, de manera complementaria.
El RRSP (Registered Retirement Savings Plan) permite deducir los aportes del ingreso gravable del año en que se hace la contribución. Eso es una ventaja inmediata: se pagan menos impuestos hoy. El problema aparece más adelante: cuando se retira el dinero en la jubilación, se paga impuesto sobre todo lo que sale. La TFSA funciona exactamente al revés. No hay deducción al entrar, pero tampoco hay impuesto al salir, nunca, sin importar cuánto haya crecido el dinero dentro. Para muchos inmigrantes que llegan en etapas de la vida donde el ingreso puede variar mucho y los planes a largo plazo todavía están tomando forma, la TFSA ofrece una flexibilidad que el RRSP simplemente no tiene.
¿Cuánto se puede depositar?
Cada año, el gobierno federal fija un límite de contribución anual. Para 2026, ese límite es de siete mil dólares canadienses. Pero aquí está uno de los mayores beneficios del instrumento: si en años anteriores no se usó todo el espacio disponible, ese espacio no desaparece. Se acumula y se puede usar en cualquier momento posterior, sin restricciones de tiempo.
El espacio acumulado empieza a contarse a partir del año en que una persona se convirtió en residente fiscal de Canadá, que generalmente coincide con el año de llegada al país si se vivió aquí al menos parte de ese año calendario. Alguien que llegó en 2022, por ejemplo, tiene disponible en 2026 un espacio total acumulado que ronda los treinta y tres mil dólares. Para quienes llevan más tiempo en el país, ese número puede ser considerablemente mayor.
La Agencia de Ingresos de Canadá lleva un registro individual de ese espacio. Se puede consultar en línea a través de My Account, la plataforma oficial de la CRA en canada.ca. El proceso toma pocos minutos y requiere solo el número de seguro social y una identificación.
Pasos concretos para abrir una cuenta
El proceso es más simple de lo que parece. No hace falta historial crediticio, ni un ingreso mínimo, ni ser ciudadano canadiense. Lo único necesario es un número de Seguro Social activo, identificación oficial válida: pasaporte, licencia de conducir canadiense o documento emitido por el gobierno y una cuenta bancaria en Canadá.
La apertura puede hacerse en cualquiera de los bancos principales —TD, RBC, BMO, CIBC, Scotiabank— ya sea en línea o en una sucursal. Las cooperativas de crédito como Meridian o Desjardins también ofrecen esta opción. Para quienes prefieren una alternativa digital sin comisiones de administración, Wealthsimple es una plataforma popular que permite invertir en fondos indexados de bajo costo desde el primer depósito.
Al abrir la cuenta hay que elegir qué tipo de TFSA se quiere. Las opciones más comunes son tres: una cuenta de ahorro de alto interés, que es la más simple y conservadora; un GIC o certificado de inversión garantizado, que paga una tasa fija durante un período determinado sin riesgo de perder el capital; o una cuenta de inversión que permite comprar acciones, ETF y otros instrumentos del mercado financiero. Cada opción tiene su perfil de riesgo y su horizonte de tiempo ideal, y no hay una respuesta única sobre cuál es la mejor.
Los errores que más se cometen
El error más caro es sobrepasar el límite de contribución. La Agencia de Ingresos de Canadá cobra una penalización mensual sobre el monto que excede el tope permitido. Esto ocurre con más frecuencia de lo que parece, y suele suceder en diciembre: alguien retira dinero y lo vuelve a depositar antes de que termine el año sin saber que el espacio recuperado por ese retiro no se libera sino hasta el 1 de enero del año siguiente. Si existe alguna duda sobre el espacio disponible, la solución más segura es consultar primero en My Account de la CRA.
Otro error habitual es pensar que la TFSA es solo para guardar efectivo. Muchas personas tienen su TFSA abierta en una cuenta de ahorro con una tasa de interés mínima y pierden así buena parte del beneficio real del instrumento. Dentro de una TFSA se puede invertir, y la diferencia entre un ahorro pasivo a largo plazo y una inversión moderada puede ser muy significativa con el tiempo.
Por último, hay una particularidad importante para quienes piensan en regresar a su país de origen algún día. Si se deja de ser residente fiscal de Canadá, la cuenta puede mantenerse abierta, pero no se acumula nuevo espacio de contribución mientras no se resida en el país. Los retiros siguen estando libres de impuestos canadienses, pero algunos países, en particular Estados Unidos pueden gravarlos como ingreso ordinario bajo su propia legislación. Quien tenga esa situación en el horizonte debería consultarlo con un asesor financiero antes de tomar decisiones.
Recursos oficiales para empezar
Agencia de Ingresos de Canadá — TFSA: canada.ca/en/revenue-agency/services/tax/individuals/topics/tax-free-savings-account.html
My Account (CRA) para consultar el espacio de contribución disponible: canada.ca/myaccount
Wealthsimple (plataforma gratuita, disponible en inglés y francés): wealthsimple.com
Redacción de: Mauricio Navas Talero, LJI Reporter